Estée Lauder coloca bonos por US$ 600 millones a 2031
La compañía fijó el precio de notas senior con cupón de 1,950% y prevé destinar los fondos a fines corporativos generales, incluido su aumento de participación en DECIEM.
The Estée Lauder Companies Inc. (NYSE: EL) anunció el 1 de marzo de 2021, desde Nueva York, la oferta y la fijación de precio de US$ 600 millones en notas senior al 1,950% con vencimiento en 2031. El cierre de la operación se esperaba para el 4 de marzo de 2021, o alrededor de esa fecha.
La emisión se realizó en el marco de una declaración de registro ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC), vigente desde el 21 de mayo de 2018.
Destino de los fondos
Según la empresa, el producido neto se usará para fines corporativos generales. Entre ellos mencionó financiar una parte del precio para aumentar su inversión en DECIEM Beauty Group Inc., gastos operativos, capital de trabajo, inversiones de capital y el rescate o la cancelación de deuda de corto o largo plazo, lo que incluye refinanciar las notas senior al 1,700% que vencen el 10 de mayo de 2021. Hasta definir una aplicación específica, podría colocar los fondos en valores negociables de corto plazo.
Los colocadores principales son BofA Securities, BNP Paribas Securities Corp., Goldman Sachs & Co., Citigroup Global Markets, J.P. Morgan Securities y MUFG Securities Americas.
La compañía
Estée Lauder es una de las mayores fabricantes y comercializadoras de productos de cuidado de la piel, maquillaje, fragancias y cuidado del cabello. Vende en unas 150 países y territorios, con marcas como Clinique, M·A·C, La Mer, Jo Malone London, Tom Ford Beauty y Dr. Jart+.
Una lectura
La emisión a diez años con un cupón de 1,950% permite a la empresa reemplazar deuda que vence en pocos meses, con un cupón de 1,700%, por financiamiento de largo plazo. La mención de DECIEM sugiere que el aumento de participación en esa firma es uno de los usos previstos, aunque la compañía no precisó montos ni plazos de esa operación.
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