Estée Lauder colocó US$ 700 millones en bonos a diez años con tasa de 2,6%

The Estée Lauder Companies Inc. (NYSE: EL) anunció el 8 de abril de 2020 la oferta y el precio de US$ 700 millones en notas senior con vencimiento en 2030 y una tasa de 2,600%. El cierre de la operación estaba previsto para el 13 de abril de 2020, o en una fecha cercana.

La emisión se realizó bajo una declaración de registro ante la Comisión de Valores de Estados Unidos (SEC), vigente desde el 21 de mayo de 2018, y mediante un suplemento de prospecto.

Destino de los fondos

Según la empresa, los fondos netos se usarán para fines corporativos generales. Entre ellos mencionó gastos operativos, capital de trabajo, gastos de capital y el rescate y repago de deudas de corto o largo plazo, incluido el papel comercial (commercial paper, un instrumento de financiamiento a corto plazo) a medida que venza. Mientras no tengan una aplicación específica, los fondos podrían invertirse inicialmente en valores negociables de corto plazo.

Los bancos a cargo

BofA Securities, Citigroup Global Markets, J.P. Morgan Securities, BNP Paribas Securities y MUFG Securities Americas actúan como colocadores principales conjuntos. Los documentos de la oferta pueden solicitarse a esas entidades y también están disponibles en el sitio de la SEC. La compañía aclaró que el anuncio no constituye una oferta de venta ni una solicitud de compra de los títulos.

La empresa

Estée Lauder fabrica y comercializa productos de cuidado de la piel, maquillaje, fragancias y cuidado capilar. Vende en unas 150 países y territorios, con marcas como Clinique, M·A·C, La Mer, Aveda, Jo Malone London, Tom Ford y Dr. Jart+, entre otras.

Lectura

La compañía no detalló qué parte de los fondos irá a cada uso. La mención expresa del papel comercial indica que la emisión sirve, al menos en parte, para reemplazar financiamiento de corto plazo por deuda a diez años. Habrá que ver en sus balances cómo se aplicó finalmente el dinero.